Oi está pronta para comprar a TIM

O processo de consolidação das telecomunicações no Brasil pode estar perto de uma nova fase, num cenário em que as quatro principais operadoras – Claro, Oi, TIM e Vivo – se reduzirão para três – Claro, Oi e Vivo.

Segundo matéria da Reuters, com a finalização da venda dos ativos portugueses da Portugal Telecom (PT), pertencentes à Oi, ao grupo francês Altice, abre espaço para que a Oi faça uma oferta pela TIM.

No dia 22 de janeiro, os acionistas da PT SGPS aprovaram a venda dos ativos para a Altice por 74, bilhões de Euros (R$ 22 bilhões). Com isso, a Oi, imediatamente, apresentará melhora na sua situação financeira, o que a fará avançar em uma oferta pela TIM, em conjunto com a Claro e com a Vivo. A transação para a aquisição da TIM é um negócio estimado em R$ 30 bilhões.

Em comunicado também no dia 22 de janeiro, a Oi afirma que “Considera acertada a decisão dos acionistas na assembleia geral da PT SGPS de aprovar a venda da PT Portugal para a Altice. A Oi entende que esta decisão é a que gera mais valor para todos os acionistas. Com a venda, a PT Portugal fica mais forte para atuar em Portugal e a Oi fica mais forte para operar no Brasil, com redução das respectivas alavancagens.”

Continua o comunicado: “O processo de venda é fundamental, pois coloca as duas empresas em melhores condições financeiras e operacionais, e, no caso da Oi, representa também a perspectiva concreta de a companhia ter participação importante no processo de consolidação do mercado de telecomunicações brasileiro.

A Oi manterá o foco em suas quatro prioridades informadas ao mercado:

1. Continuar o processo de transformação operacional da companhia e forte redução/controle de custos. Esta estratégia já começou a apontar bons resultados, conforme indicadores de outubro e novembro divulgados, que apontam um ponto de inflexão do negócio, com a melhora da receita líquida operacional e do Ebitda de rotina em relação ao terceiro trimestre de 2014.

2. Correção do balanço patrimonial da companhia, por intermédio de novos movimentos de venda de ativos. Com a venda da PT Portugal, a Oi reduz sua alavancagem líquida. Em um primeiro momento, a companhia ficará com o caixa, para decidir no momento oportuno se usará estes recursos no processo de consolidação do setor e/ou na redução de sua dívida.

3. Migração para o Novo Mercado. A Oi reitera seu propósito de ingressar no Novo Mercado, nível mais elevado de governança corporativa da BMF/Bovespa, conforme compromisso firmado com o mercado no âmbito do seu aumento de capital.

4. Participar do processo de consolidação do setor de telecom no Brasil. A venda da PT Portugal habilita a Oi a exercer o protagonismo neste processo, que já está em curso no Brasil.”

E é justamente do item 4 que trata a questão da futura aquisição da TIM, reportada pela Reuters. Segundo a agência de notícias, a Claro já admitiu publicamente ter sido abordada pela Oi para uma oferta pela TIM.

O presidente da empresa, Carlos Zenteno, afirmou, em setembro, que a empresa foi sondada pelo Banco BTG Pactual para uma oferta e disse que a companhia estava aberta a analisar oportunidades de consolidação no mercado.

A outra parte interessada na TIM, a Vivo, do Grupo Telefônica, aguarda aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) da compra da GVT por 7,2 bilhões de Euros para poder manifestar seu interesse na compra da TIM.